Wall Street kekal dibahagikan pada DraftKings (NASDAQ: DKNG), tetapi saham itu menarik sokongan pada hari Isnin daripada sepasang penganalisis.
DraftKings
Di dalam pejabat DraftKings. Saham itu mendapat pujian daripada dua penganalisis pada hari Isnin. (Imej: Bloomberg)
Baru-baru ini, beberapa penganalisis bertukar yakin terhadap saham permainan yang terkepung, memetik faktor seperti data penahanan yang menggalakkan Data SGP untuk memulakan musim NFL 2022, penilaian, peningkatan hasil negeri yang sama dan persekitaran perbelanjaan promosi yang lebih terkawal.
Dalam nota kepada pelanggan pada hari Isnin, penganalisis CFRA Research Zachary Warring menaik taraf DraftKings kepada “membeli” dengan sasaran harga $20, membayangkan peningkatan kira-kira 53% dari penutupan 21 Oktober. Dia menganggarkan syarikat itu akhirnya boleh menguasai 35% daripada apa yang boleh menjadi pasaran $80 bilion untuk iGaming dan pertaruhan sukan di Amerika Utara .
Kami menjangkakan masalah akan berterusan apabila lebih banyak negeri meluluskan undang-undang untuk menghalalkan pertaruhan sukan dan permainan mudah alih. Apabila DKNG memasuki lebih banyak negeri, mereka akan terus meningkatkan pendapatan +25% setiap tahun sambil meningkatkan margin dan memanfaatkan kos tetap,” menurut penganalisis itu.
Anggaran $80 bilion itu adalah salah satu penilaian yang lebih bercita-cita tinggi untuk syarikat itu. Tetapi, DraftKings memperoleh 35% daripada jumlah pasaran yang boleh ditangani adalah tidak munasabah, memandangkan kedudukannya yang sudah kukuh dalam pertaruhan sukan dalam talian dan kasino internet.
Kes Penilaian untuk Saham DraftKings
Mengetepikan renungan menaik, tidak dapat dinafikan bahawa saham DraftKings memasuki hari Isnin dengan kerugian tahun sehingga kini sebanyak 51.91% — cukup untuk menakutkan pelabur yang bertoleransi risiko.
Sebab utama untuk slaid itu adalah rasa tidak suka peserta pasaran terhadap syarikat yang rugi wang dengan latar belakang kenaikan kadar faedah. Kadar yang meningkat mengurangkan daya tarikan aliran tunai masa depan firma pertumbuhan, dan DraftKings pastinya adalah saham pertumbuhan.
Namun, terdapat kes penilaian dengan saham yang ditindas. CFRA’s Warring berkata kes itu masih utuh, dengan dagangan saham di bawah ramalan hasil 4x 2022. Ramalan harga $20 beliau membayangkan gandaan EV/jualan 2022 sebanyak 3.8x.
Selepas tahun 2021 yang suram dan kebanyakannya boleh dilupakan pada Togel SDY tahun 2022, pengendali buku sukan yang didagangkan secara terbuka seperti DraftKings — dan syarikat kasino yang mempunyai pendedahan langsung kepada perniagaan itu — berada di bawah pengawasan penganalisis dan pelabur berkaitan perbelanjaan promosi. Terdapat beberapa bukti pengendali menyembunyikan perbelanjaan itu pada musim bola sepak ini.
Sesetengah penganalisis melihat tanda-tanda rasionalisasi kenaikan pangkat daripada DraftKings. Itu kerana syarikat perjudian berada di bawah tekanan untuk membendung kerugian dan menunjukkan kepada pelabur bahawa terdapat jalan yang berdaya maju untuk keuntungan lebih awal daripada kemudian.
Bercakap tentang Kesan Bola Sepak…
Dalam kemas kini mingguan firma mengenai kesan NFL terhadap pengendali buku sukan, penganalisis Needham Bernie McTernan menyatakan minggu tujuh keputusan kelihatan menjanjikan untuk syarikat permainan. Dia menilai saham DraftKings sebagai “beli” dengan sasaran harga $25.
Beliau juga menyerlahkan DraftKings sebagai mempunyai salah satu aplikasi mudah alih yang dinilai tertinggi di sebelah FanDuel saingan dan pelan Hongkong Prize pemerolehan pelanggan yang berdaya maju.
“Kami percaya DKNG mempunyai strategi pemerolehan pelanggan yang mampan yang harus terus memacu kedudukan tempat pertama atau kedua di semua negeri. Kami menjangkakan margin meningkat dengan peralihan timbunan teknologi kepada SBTech daripada Kambi, faedah pemasaran nasional vs tempatan dan mencapai penembusan akses pasaran terminal,” tulis McTernan.
